Alternativ greker. Förstå vad alternativen grekerna och vad de representerar är ganska viktigt om du vill bli framgångsrik vid handel med alternativ. Om du kan lära dig att tolka grekerna, så kommer du helt enkelt att ge dig en mycket bättre chans att göra Pengar genom din handel. De här grekernas koncept är ofta något som nybörjare tycker är skrämmande men när du bryter ner vad varje man relaterar till det är det inte så svårt att förstå vad de menar och vilken effekt de har på priset på alternativ På den här sidan presenterar vi dig för dem och ger information om var och en av de fem huvudtyperna. Innehållsförteckning Snabblänkar. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Granska Visit Broker. Introduction till Options Greeks. Att exakt förutse vad som kan hända med priset på enskilda alternativ när marknaden rör sig är inte en enkel sak att göra konsekvent för att förutsäga vad som kan hända Men till alternativpositioner som effektivt kombinerar flera enskilda positioner, det vill säga alternativspridningar, är ännu svårare. Eftersom de flesta alternativen handelsstrategier innebär användning av spridda är allt som kan hjälpa dig att göra sådana förutsägelser något du borde känna till. Greker kan vara otroligt användbara för att hjälpa dig att förutse vad som kommer att hända med priset på alternativ i framtiden, eftersom de effektivt mäter känsligheten av ett pris i förhållande till några av de faktorer som kan påverka det priset. Speciellt är dessa faktorer priset på Underliggande säkerhet, tidsförfall, räntesatser och volatilitet. Om du vet hur priserna sannolikt kommer att förändras i förhållande till dessa faktorer, är du i huvudsak i en bättre position att veta vilka branscher att göra och när grekerna kommer att ge dig en indikation på hur Priset på ett alternativ kommer att röra sig i förhållande till hur priset på den underliggande säkerheten rör sig, och de kommer också att hjälpa dig att bestämma hur mycket tidvärde en o Ption förlorar dagligen. Grekerna är också riskhanteringsverktyg, eftersom de kan användas för att utreda hur mycket risk som är inblandad i en viss position och exakt var den risken ligger. Som sådan kan grekerna användas för att bestämma vilken risk Faktorer måste avlägsnas från en position eller portfölj av positioner och hur mycket säkring krävs. Innan du börjar tänka på vad varje grekisk representerar och hur det kan användas, borde du vara medveten om att var och en av grekerna är I grunden teoretiska De kan användas för att mäta prisets känslighet, men de är en indikation på hur priset kommer att röra sig i förhållande till olika faktorer. Detta är en garanti men de är värderingar som bygger på matematiska modeller och de är i huvudsak endast av Någon användning om de beräknas med en exakt modell. Tekniskt kan du lära dig att beräkna grekerna själv, men det här är en komplicerad process och mycket tidskrävande. Vanligtvis skulle en näringsidkare använda programvara för att utföra Erforderliga beräkningar Det finns kommersiellt tillgänglig programvara som kan användas för detta, men de flesta av de bästa online-mäklarna ger automatiskt värden för grekerna i alternativkedjorna som de visar. Med denna information lättillgänglig blir det mycket lättare att använda grekerna. Viktigast av grekerna, förvisso för ett stort antal handelsmän Delta-värdet av ett alternativ representerar hur det teoretiska värdet av det kommer att röra sig i förhållande till en förändring i priset på den underliggande säkerheten, förutsatt att alla andra faktorer är lika Typiskt uttryckt som ett tal mellan -1 och 1.A delta-värdet på 1 skulle föreslå att priset skulle röra sig med ett belopp som motsvarar det belopp som priset på den underliggande säkerheten rör sig om exempelvis om priset på den underliggande säkerheten ökade Med 1, skulle priset på ett alternativ med ett deltavärde på 1 öka enligt 1. För ytterligare exempel och mer information om denna grekiska, vänligen klicka här. Theta är en Lso enormt viktigt och det är relaterat till den effekt som tidsförfall har på priset på ett alternativ. Det extrinsiska värdet av ett alternativ börjar på ett effektivt sätt minska från det ögonblick det skrivs fram till tiden för utgången vid vilken tidpunkt s s Inget extrinsiskt värde kvar Det här minskande värdet är känt som tidsförfall och tidsfördröjningen kan förutses med hjälp av theta-värdet för en alternativ. När allt annat är lika, anger theta-värdet den hastighet vid vilken det extrinsiska värdet kommer att minska Dag Ju högre theta-värdealternativet desto snabbare effekten av tidsfördröjning. Du kan läsa en mer detaljerad förklaring av detta grekiska här. Gamma är det värde som mäter deltavärdes känslighet av ett alternativ till prisrörelser för den underliggande säkerheten Delta-värdet för ett alternativ är inte fixat och det ändras när marknadsförhållandena förändrar gammvärdet ger en indikation på den takt vid vilken deltavärdet rör sig i förhållande till dessa förändringar. Så medan de Lta-värdet är ett mått på hur snabbt priset på ett alternativ kommer att röra sig i förhållande till den underliggande säkerheten. Gamma-värdet är ett mått på hur snabbt deltavärdet i sig kommer att röra sig i förhållande till den underliggande säkerheten. Detta är inte så förvirrande som det låter . Vi har gett en mer detaljerad förklaring av Gamma på denna sida. Vega anger hur känsligt priset för ett alternativ är att förändra volatiliteten hos den underliggande säkerheten. Det är i huvudsak en indikator på hur mycket priset på ett alternativ kommer att röra sig i förhållande till Rörelser i den underliggande säkerhetens underförstådda volatilitet. Vega-värdet är något mer komplext än de tidigare nämnda grekerna, men det är något som du verkligen bör försöka förstå, eftersom volatiliteten kan och spelar en stor roll i options trading. Please Besök denna sida för mer information. Det är inte vanligt som de övriga fyra grekerna, men det är fortfarande värt att lära sig om det för att slutföra din kunskap om ämnet. Rho-värdet är van vid Mea Visst hur känsligt priset på ett alternativ är att förändra räntorna Därför anger den hur mycket det teoretiska värdet kommer att röra sig i förhållande till räntorna. För mer information om rho-värdet, besök denna sida. Grekerna kan verkligen Vara mycket användbar för handlare och vi rekommenderar starkt att du tar dig tid att lära dig om var och en av de fem typerna som vi nämnde här. Vi måste emellertid verkligen betona två specifika punkter som rör dem. För det första är de alla indikatorer på hur priserna kommer teoretiskt Flytta i förhållande till andra faktorer och du bör aldrig anta att priserna kommer att flytta så specifikt som ett givet värde skulle föreslå. För det andra är varje grekiskt värde en indikation på hur det teoretiska värdet kommer att röra om man antar att alla andra faktorer förblir densamma. I praktiken, Det finns flera faktorer som påverkar priset på ett alternativ vid någon tidpunkt och du måste försöka redogöra för alla dessa faktorer och inte bara en enda. Med andra ord är grekerna mest Användbar när du använder dem i samband med varandra. Kopyright 2017 - All Right Reserved. BREAKING DOWN Delta. Delta-värdena kan vara positiva eller negativa beroende på vilken typ av alternativ som till exempel Delta för ett samtalsalternativ varierar alltid från 0 till 1 , Eftersom som den underliggande tillgången ökar i pris, ökar köpoptionerna i pris. Putoptionerna varierar alltid från -1 till 0, eftersom när den underliggande säkerheten ökar, sänks värdet på säljoptionerna till exempel om ett säljalternativ har ett delta av - 0 33, om priset på den underliggande tillgången ökar med 1, kommer priset på put-alternativet att minska med 0 33 I praktiken beror beräkningar av programvarans programvara snabbt. Tekniskt är värdet av alternativet s delta det första derivatet av värdet av Alternativ med avseende på det underliggande säkerhetspriset Delta används ofta av investeringsproffs och handlare för säkringsstrategier. Delbeteendeexempel. Delta är en viktig statistik för att beräkna som det är en av huvudskälen Alternativpriserna flyttar som de gör. Att delta i samtal och säljoption delta är mycket förutsägbart och är mycket användbart för portföljförvaltare, handlare och enskilda investorer. Valmöjlighet Delta-beteendet beror på om alternativet är penga, vilket betyder att Positionen är för närvarande lönsam, med pengar, vilket betyder att optionspriset idag motsvarar det underliggande aktiens pris eller utan pengar, vilket innebär att alternativet inte är lönsamt. Ringoptionerna i pengar kommer närmare Till 1 som utgångsmetoder Kontantoptionerna har vanligtvis ett delta på 0 5, och deltaet i de externa köpoptionerna närmar sig 0 som utgångsförfaranden. Den djupare in-the-money anropsalternativet, den Närmare delta kommer att vara till 1, och ju mer alternativet kommer att uppträda som den underliggande tillgången. Alternativet alternativ Delta beteenden beror också på om alternativet är in-the-money, at-the-money eller out-of-the - Pengar och är motsatsen till köpoptioner In-the-money putalternativen kommer närmare -1 Som utgångsmetoder Tillfälliga köpoptioner har vanligtvis ett delta på -0 5, och deltaet i out-of-the-money-säljoptionerna närmar sig 0 som utgångsförfaranden. Ju djupare pengar, desto närmare Delta kommer att vara till -1. Options Trading Strategies Förstå Position Delta. Figure 2 Hypotetiska SP 500 långa call options. At denna punkt kanske du undrar vad dessa delta värden säger till dig. Låt oss använda följande exempel för att illustrera konceptet Av enkelt delta och innebörden av dessa värden Om ett SP 500-alternativ för samtal har ett delta på 0 5 för ett alternativ för nära eller till pengarna, kommer en enpunktsrörelse som är värd 250 av det underliggande terminsavtalet att producera en 0 5 eller 50 förändring värde 125 i köpoptionspriset Ett deltavärde på 0 5 berättar därför att för varje 250 värdeförändring av de underliggande terminerna ändras alternativet i värde med cirka 125 Om du var länge så ringde det här samtalet Alternativ och SP 500-futures flyttas upp med en punkt, ditt samtal väljer Jon skulle få ca 125 i värde, förutsatt att inga andra variabler förändras på kort sikt Vi säger ungefär, eftersom som underliggande rörelser, kommer delta också att förändras. Beakta att när alternativet går längre i pengarna, närmar sig Delta 1 00 på en Ring och 1 00 på en uppsättning Vid dessa ytterligheter finns ett nära eller faktiskt förhållande mellan förändringar i priset på de underliggande och efterföljande förändringarna i optionspriset i effekt vid deltavärden på 1 00 och 1 00, Alternativet speglar det underliggande när det gäller prisförändringar. Också i åtanke att det här enkla exemplet förutsätter ingen förändring i andra variabler som följande. Del tenderar att öka när du kommer närmare för utgången för närmaste eller till-pengarna alternativ. Del Är inte en konstant, ett begrepp som är relaterat till gamma en annan riskmätning, som är ett mått på hastigheten på förändring av deltaet givet ett drag av det underliggande. Del kan ändras med förbehåll för förändringar i underförstådd volatilitet. Langa Vs Korta Alternativ och Delta As En transiti Fortsätt att se på position delta, låt oss först titta på hur korta och långa positioner ändrar bilden något För det första berättar de negativa och positiva tecknen på värden av delta som nämns ovan inte hela berättelsen Såsom anges i figur 3 nedan, om du är Länge ett samtal eller en uppsättning som är, du köpte dem för att öppna dessa positioner, då satsen kommer att vara delta negativ och samtalet delta positivt men vår faktiska position bestämmer deltaet av alternativet som det framgår av vår portfölj Notera hur Tecken är omvända för korta och korta samtal. Bild 3 Delta tecken på långa och korta alternativ. Delta-tecknet i din portfölj för denna position kommer att vara positiv, inte negativ Detta beror på att värdet på positionen ökar om underliggande ökar på samma sätt Om du är kort en samtalsposition ser du att tecknet är omvändt. Det korta samtalet förvärvar nu ett negativt delta, vilket innebär att om det underliggande stiger, kommer kortsamtalsläget att förlora värde. Detta koncept leder Oss in i position delta Många av de svårigheter som är involverade i handelsalternativen minimeras eller elimineras vid handel med syntetiska alternativ. Läs mer om Syntetiska alternativ ger riktiga fördelar. Position Delta Position Delta kan förstås med hänvisning till idén om ett hedgeförhållande. Delta är ett hedgeförhållande eftersom det berättar för oss hur många optionsavtal som behövs för att säkra en lång eller kort position i det underliggande. Till exempel, om en call-option vid samtalet har ett deltavärde på cirka 0 5 - vilket innebär att Det finns 50 chanser att alternativet kommer att sluta i pengarna och en 50 chans att det kommer att sluta ut ur pengarna - då berättar detta delta att det skulle ta två samtalskostnader för att säkra ett kort kontrakt för det underliggande In Med andra ord behöver du två långa köpoptioner för att säkra ett kort terminsavtal. Två långa köpoptioner x delta i 0 5-positionen delta på 1 0, vilket motsvarar en kort futuresposition. Det betyder att en enpunktsuppgång i SP 500 futures aFörlust på 250, som du är kort, kommer att kompenseras av en enpunkts 2 x 125 250 vinst i värdet av de två långa samtalstillvalen I det här exemplet skulle vi säga att vi är position-delta neutral. Om du ändrar förhållandet mellan Anrop till antal positioner i det underliggande, vi kan vända denna position delta antingen positivt eller negativt. Om vi till exempel är hausse kan vi lägga till ett annat långt samtal, så vi är nu delta positiva eftersom vår övergripande strategi är inställd att vinna om Futuresökning Vi skulle ha tre långa samtal med delta på 0 5 vardera, vilket innebär att vi har en nettolång position delta med 0 5 Å andra sidan, om vi är baisse kan vi minska våra långa samtal till bara en som vi skulle Nu gör vi netto kort position delta Det innebär att vi är korta terminter med -0 5 När du är bekväm med de ovan nämnda koncepten kan du dra nytta av avancerade handelsstrategier. Läs mer om att fånga vinster med Position-Delta Neutral Trading. Bottom Line För att tolka position delt Värden måste du först förstå konceptet med den enkla delta-riskfaktorn och dess relation till långa och korta positioner. Med dessa grundläggande faktorer kan du börja använda position delta för att mäta hur kort eller kort det underliggande du är När du tar hänsyn till hela din portfölj av optioner och terminer. Kom ihåg att det finns risk för förlust i handelsoptioner och terminer, så endast handel med riskkapital. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut .1 En statistisk mått på spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatiliteten kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till Vilket jobb som helst utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, t Han valuta i Indien Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment