ESO: s redovisning för personaloptioner. Med David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att återupptäcka den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. För det första har experterna i Financial Accounting Standards Board FASB Kostnadsutgifter sedan början av 1990-talet Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när IASB: s internationella redovisningsstyrelse krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. , Bland argumenten finns en legitim debatt om de två huvudkvaliteterna av bokföringsinformation relevans och tillförlitlighet. Finansiella rapporter uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i Finansiella staten De två kvaliteterna av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel bärs fastigheter till historisk kostnad eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än vad som är mindre relevant än Marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som använts för att förvärva egendomen Motståndarna i utgifterna prioriterar pålitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär korrekt att fånga en kostnad Är viktigare än att vara exakt fel i att utesluta det helt. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln FAS 123 upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar för alternativ måste anges som en fotnot, men de Behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, var de skulle Minska redovisat vinstresultat eller nettoresultat Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals redan har gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Utspädd EPS Captures Några alternativ - de som är gamla och i pengarna En viktig utmaning i dataprogrammet EPS är potentiell utspädning Speciellt vad gör vi med enastående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats tidigare år Som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat Utspädda EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stockmetod som illustreras nedan Vårt hypotetiska företag har 100 000 vanliga Aktier som är utestående, men har också 10 000 utestående optioner som är alla i pengarna. Det är att de beviljades med ett 7 kurs, men aktien har si Nce stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300.000 100.000 3 per aktie Utspädd EPS använder sig av stamaktiemetoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengar skulle utövas Idag I exemplet diskuterade ovan skulle övningen ensam lägga till 10.000 stamaktier till basen. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra intäkter på 7 per options plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget Får reducera sin skattepliktiga inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per option utnyttjas Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som betalar vanlig inkomstskatt med samma vinst Observera att skatteförmånen avser icke - kvalificerade aktieoptioner Så kallade incitamentsoptioner ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 av de tilldelade optionerna är ISO. Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103 900 utspädda aktier i treasury-stock-metoden, vilket kommer ihåg, är baserat på en simulerad övning. Vi antar att 10 000 in-the-money-optioner utövas i sig självt lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka övningsinkomster av 70 000 7 lösenpris per option och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per alternativ för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen, vi Anta att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget 6 100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier här Är den faktiska formeln där M nuvarande marknadspris, E-kurs, T skattesats och N antal optioner utnyttjas. Pro Forma EPS Fångar de Nya Optioner som beviljats Under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av outstandi Ng eller gamla in-the-money alternativ som beviljats tidigare år Men vad gör vi med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är, förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen, men är kostsamt ändå eftersom de har Tidsvärde Svaret är att vi använder en optionsprissättningsmodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, reducerar proforma kostnadsutgifter Täljaren av EPS Du kan se hur utgifterna inte dubblar räknas som vissa har föreslagit utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan proforma expensing innehåller nya bidrag. Vi granskar de två ledande modellerna, Black-Scholes och binomial, under de kommande två delarna av Denna serie, men deras effekt är vanligen att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgift är Mycket detaljerad, rubriken är verkligt värde på bidragsdatumet. Det innebär att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionens verkliga värde vid tidpunkten för beviljandet och rekordet redovisa denna kostnad i resultaträkningen. Se nedan med samma hypotetiska bolag Vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på möjligheten att förlora Es på grund av anställningsavslutningar Till exempel kan ett företag förutspå att 20 av de beviljade optionerna förverkas och förlora utgiften i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi delar upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan Finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex Intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda Aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är Expensing options i täljaren. Konklusion Utgifter för exponering är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag Ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Om EPS-talet skulle bli underskattat Omvänt, om beståndet gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdrivna, eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Följande artikel är anpassad och återtryckt från MA Tax Report, Vol 9 , Nr 10, maj 2001, Panel Publishers, New York, NY. TAX OCH REDOVISNINGSPRIMER FÖR OKVALIFICERADE BOKOPTIONER. Med Robert W Wood, San Francisco. De flesta av oss inom skatteområdet fokuserar förståeligt på skattebehandling snarare än redovisning av Några speciella problem som påverkar MA Ett exempel skulle vara aktieoptioner, oavsett om de inte är kvalificerade eller incitamentoptioner. Oavsett om man anser att skattemässiga fördelar med ISO är lika stora som de är knäckta så är det säkert otvistligt att det finns ett antal kvalifikationer Begränsningar av ISO: er som gör dem oattraktiva för många omständigheter ISOs är till exempel föremål för många godkännande krav, tidskrav och varaktighetskrav, övningsregler, procenttal , Och en hel del andra begränsningar som huvudkategorierna listas nedan. Av dessa och andra skäl utgör icke-kvalificerade alternativ huvuddelen av alternativen som rör sig runt företag America. Accounting Important, Too. Although de flesta skattejurister är ovetande medvetna om att det finns Resultatavkastningseffekter av aktieoptioner och ISO: s i synnerhet, många har inte tänkt på allvar om dessa bokföringsregler i någon detalj. Följande primer en blandning av skatt plus redovisningsregler borde åtgärda den defekten. Räkna för icke-kvalificerade alternativ. Ovala alternativ NSOs definieras bäst Genom uteslutning De omfattar alla alternativ som inte uppfyller de särskilda kraven för ISOs NSOs kan ges både anställda och icke-anställda i utbyte mot sina tjänster så oberoende entreprenörer eller konsulter är okej Det finns inga begränsningar på alternativen, vilket gör dem oändligt flexibla. Skattereglerna är ganska enkla NSO: er som beviljas i samband med utförandet av Tjänsterna är inte skattepliktiga när de beviljas, såvida de inte har ett lätt uppskattat rättvist marknadsvärde. NSOs med ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde är i allmänhet endast de som handlas på en etablerad värdepappersmarknad. När en NSO utövas och aktier tas emot beskattas innehavaren Om skillnaden mellan det pris som betalats för aktien alternativet kurs och marknadsvärdet Denna behandling gäller huruvida optionsinnehavaren hänger på aktien efter övningen eller omedelbart säljer det Se Reg 1 83-7 a Se även Revenue Ruling 78- 175, 1978-1 CB 304 Intäkterna från utnyttjandet av optionerna är inte bara inkomst men utgör ersättning för tjänster Se Reg 1 83-7 a Således är anställningsskatter och källregler gällande. En hel del NSO-planering innebär att försöka Undvik denna ordinarie inkomstkompensationsregel Ett undantag anger att intäkter inte kommer att redovisas den dag då NSO utövas om det mottagna beståndet är föremål för både en väsentlig risk för förfalskning E och är inte överförbar I detta fall kommer inte aktieägaren att beskattas förrän någon av dessa två villkor upphör IRC 83 a. Ett undantag till denna regel för NSOs gäller där arbetstagaren väljer att inkludera värdet av optionen i inkomst Vid tidpunkten för beviljandet, även om det är föremål för en väsentlig risk för förverkande. Arbetstagaren gör ett avsnitt 83 b val, en ensidig blankett som i huvudsak säger att jag vill beskattas nu. Förutsägbart är dessa blanketter vanligen inlämnade endast där Värdet av det valfria värdet utan hänsyn till begränsningarna i alternativet är ganska låg eller i vissa fall noll. Det har länge varit sant att ett traditionellt mål för ett 83 b val är aggressivt att ta så lite som möjligt in i inkomst som vanlig inkomst Då kommer voila, i kraft av 83 b-valet, att det balans som slutligen kommer att realiseras när optionen utnyttjas och aktierna säljs senare kommer alla att vara en realisationsvinst. Förutsatt att beståndet hålls under den erforderliga innehavsperioden Kommer att vara långsiktig realisationsvinst. Vidare, i enlighet med paragraf 83b valet har gjorts, kommer beskattningens timing att skilja sig En viss liten skatt eller i vissa fall kan även noll betalas vid den tidpunkt då avsnitt 83b Val görs Om valet görs kommer utövandet av optionerna inte att vara en skattepliktig händelse. Istället kommer övningen helt enkelt att köpas mer som de ISO-regler som diskuteras nedan, men skillnaden mellan optionsutnyttjandepriset och det dåvarande värdet av Beståndet kommer inte att utgöra inkomst Allt detta gör avsnitt 83 b valet en ganska nifty device. Before vi fortsätter, bara ett par försiktighetsåtgärder om 83 b val Först, bara för att en NSO har ett nollvärde betyder inte att en 83 B val är inte nödvändigt om du vill konvertera den potentiella vinsten till realisationsvinst IRS har länge framgångsrikt argumenterat och den nionde kretsen har åtminstone enats om att ett 83 b valrapporteringsvärde måste arkiveras för att konvertera ett nollvärde Alternativ till a Kapitalvinst tillgång när optionen senare utövas Se Alves v Kommissionär 79 TC 864 1982, affd 734 F 2d 478 9: e Cir 1984. En annan punkt om 83 b val förtjänar att nämnas, helt enkelt för att så många misstag görs här, inklusive av professionella En 83 B val måste göras inom 30 dagar efter beviljandet av den begränsade fastigheten i det här fallet, alternativen Valet måste lämnas in inom denna 30-dagarsperiod, och en kopia av valet måste åtföljas av skattemottagarens avkastning för det år då Alternativ tilldelades Jag vet inte riktigt vad IRS gör med 83 b val kanske de går in i ett svart hål någonstans, så vissa kan hävda att detta 83 b arkivering och tidsbestämning mandat kanske inte har några tänder Men jag skulle verkligen vilja ha Bevis på att jag hade lämnat in tidigt 83-valet för att undvika att göra en katastrof. Låt oss titta på skatteavdrag för ett ögonblick innan du går till bokföringsbehandling. När det gäller skattemässiga skäl, när en NSO har utfärdats, har företaget ännu inte betalat en Nything fram till den tid det är skattskyldigt för arbetstagaren Det finns en förutsägbar ömsesidighet här Om man antar att NSO är föremål för restriktioner som de flesta är, är det ingen inkomst för arbetstagaren och inget avdrag för bolaget fram till dess att dessa restriktioner upphör Eller, som i det ovan beskrivna fallet, om NSO utövas och alternativet har en spridning mellan lösenpris och verkligt marknadsvärde, måste det här spridningsbeloppet tas i inkomst som löner av personaloptionsägaren. Det genererar givetvis ett motsvarande Avdrag för spridningen till bolaget. Finansiering Behandling av NSOs. Skattebehandling av NSO: er är ganska enkelt Lyckligtvis är det också fallet med deras bokslutsbehandling. Ett företag är inte skyldigt att ta ut avgift vid intäkterna vid den tidpunkt då NSOs beviljas Det är endast när de utövas och ersättning ska betalas att en avgift för intäkter krävs. Se FASB. Ved en sektion 83 b val, som enligt definition Ition innebär att anställningsoptionsinnehavaren gör ett val för att inkludera inkomst något nu kommer samma avgift för avgiften att gälla för företaget. Det skulle givetvis endast gälla i den utsträckning som personaloptionsinnehavaren tog något i inkomst. Såsom noterats ovan, 83 b Val är ofta inlämnad rapporterande noll eller mycket liten inkomst, så det här är inte mycket oroande för företagets bokslut. Taks och redovisningsprimer för icke-kvalificerade aktieoptioner Vol 9, nr 10, MA Skatteberättelsen maj 2001, s. 1 . Om du får ett alternativ att köpa aktier som betalning för dina tjänster kan du få inkomster när du får alternativet, när du utnyttjar alternativet eller när du säljer alternativet eller det lager som erhålls när du utnyttjar alternativet Det finns två typer Av optionsoptioner. Tilldelningar som beviljas enligt en personaloptionsplan eller en incitamentsaktieoptions ISO-plan är lagstadgade optionsoptioner. Stockoptioner som varken beviljas enligt en personalinköpsplan eller en IS O-planen är icke-statuterade aktieoptioner. Se vidare till publikation 525 Skattepliktiga och icke skattepliktiga intäkter för att bestämma om du har beviljats lagstadgade eller icke-statuterade aktieoptioner. Aktieoptioner. Om din arbetsgivare ger dig ett lagstadgat aktieoption, brukar du inte Inkludera eventuellt belopp i bruttoinkomsten när du får eller utnyttjar alternativet Du kan dock bli föremål för alternativ minimiskatt i det år du utövar en ISO. Mer information finns i formuläret 6251 Instruktioner Du har skattepliktig inkomst eller avdragsgill förlust när du Sälja det bestånd du köpte genom att utnyttja alternativet Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. Om du inte uppfyller särskilda krav på holdingperiod måste du behandla inkomst från försäljningen som vanlig inkomst. Lägg till dessa belopp, vilka är Behandlas som löner, på grundval av beståndet vid fastställande av vinsten eller förlusten på lagerets disposition. Se publikation 525 för specifika uppgifter om typen av stoc K-alternativ, samt regler för när inkomst redovisas och hur inkomst redovisas för inkomstskatt. Incentive Stock Options - Efter att ha utövat en ISO bör du få en formulär 3921 PDF, utövande av ett incitament 422 b Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomster, om det är aktuellt att rapportera om din avkastning. Aktieaktieinköp - Efter din första överlåtelse eller försäljning av aktier som förvärvats genom att utöva ett alternativ som beviljats enligt En anställningsobligationsplan, bör du få en formulär 3922 PDF från din arbetsgivare, överlåtelse av aktier som förvärvats genom en personalinköpskarta enligt avsnitt 423 c. Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst Att rapporteras vid din avkastning. Aktuella aktieoptioner. Om din arbetsgivare ger dig ett icke-statligt aktieoption, mängden inkomst som ska inkluderas och t Hans tid att inkludera det beror på om det verkliga marknadsvärdet av optionen lätt kan bestämmas. Riktigt fastställt marknadsvärde - Om ett alternativ handlas aktivt på en etablerad marknad kan du enkelt bestämma det verkliga marknadsvärdet för alternativet. Offentliggörande 525 för andra omständigheter enligt vilka du enkelt kan bestämma det verkliga marknadsvärdet på ett alternativ och reglerna för att bestämma när du ska redovisa intäkter för ett alternativ med ett lätt fastställbart marknadsvärde. Inte lätt fastställt Fair Market Value - De flesta icke-statuterade alternativen don T har ett lätt fastställbart marknadsvärde För icke-statuterade optioner utan ett lätt fastställbart marknadsvärde finns det ingen skattepliktig händelse när optionen beviljas men du måste inkludera det verkliga marknadsvärdet på det lager som erhållits på träning, med avdrag för det belopp som betalats , När du utnyttjar alternativet Du har skattepliktig inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du fick genom att utöva alternativet Du gen Behandla det här beloppet som en realisationsvinst eller förlust för specifik information och rapporteringskrav, se Publikation 525.Page Senast granskad eller uppdaterad 17 februari 2017.
No comments:
Post a Comment